8月份，受国家稳增长政策措施影响，主要用钢行业继续保持较快发展，拉动钢材价格继续上升。从总体形势看，国内钢材市场已逐步进入需求旺季，但由于供需平衡脆弱，企业盈利能力偏低，在钢铁生产又有所抬头的情况下，后期钢材价格将呈低位波动运行态势。
一、国内市场钢材价格继续上升，但环比升幅收窄
8月末，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为102.11点，比7月末上升1.63点，升幅为1.62%，较上月收窄0.37个百分点；同比上升0.58点，升幅为0.57%，今年以来首次高于上年同期水平。（见下图）
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
1、长材、板材价格均继续上升，升幅均有所收窄
8月末，CSPI长材指数为104.59点，环比上升2.14点，升幅为2.09%，较上月收窄0.49个百分点；板材指数为101.50点，环比上升1.29点，升幅为1.29%，较上月收窄0.52个百分点；长材价格升幅比板材高0.80个百分点；与去年同期相比，长材指数下降0.43点，降幅为0.41%；板材指数上升2.92点，升幅为2.96%。（见下图、下表）
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI国内钢材价格指数变化情况表
|
项目
|
8月末
|
7月末
|
环比
升降
|
升降
幅度(%)
|
上年
同期
|
同比
升降
|
同比
升降幅(%)
|
|
钢材综合
|
102.11
|
100.48
|
1.63
|
1.62
|
101.53
|
0.58
|
0.57
|
|
长材
|
104.59
|
102.45
|
2.14
|
2.09
|
105.02
|
-0.43
|
-0.41
|
|
板材
|
101.50
|
100.21
|
1.29
|
1.29
|
98.58
|
2.92
|
2.96
|
2、主要钢材品种价格均有所上升
8月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中高线、螺纹钢、角钢、中厚板和热轧卷板价格均继续上升，价格分别环比上升96元/吨、90元/吨、62元/吨、36元/吨和63元/吨；冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝钢管价格由降转升，分别环比上升71元/吨、49元/吨和19元/吨。（见下表）
主要钢材品种价格及指数变化情况表（单位：元/吨）
|
品种规格
|
8月末
|
7月末
|
价格
升降
|
指数
升降
|
升降幅%
|
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
本月
|
上月
|
|
高线6.5mm
|
3639
|
104.33
|
3543
|
101.58
|
96
|
2.75
|
2.71
|
2.80
|
|
螺纹钢16mm
|
3644
|
103.87
|
3554
|
101.31
|
90
|
2.56
|
2.53
|
4.11
|
|
角钢5#
|
3646
|
102.76
|
3584
|
101.00
|
62
|
1.76
|
1.74
|
0.30
|
|
中厚板20mm
|
3714
|
104.07
|
3678
|
103.07
|
36
|
1.00
|
0.97
|
2.52
|
|
热轧卷板3.0mm
|
3818
|
99.48
|
3755
|
97.84
|
63
|
1.64
|
1.68
|
3.11
|
|
冷轧薄板1.0mm
|
4526
|
96.14
|
4455
|
94.62
|
71
|
1.52
|
1.61
|
-0.17
|
|
镀锌板0.5mm
|
4891
|
94.64
|
4842
|
93.70
|
49
|
0.94
|
1.00
|
-1.12
|
|
热轧无缝管219*10mm
|
4717
|
94.24
|
4698
|
93.87
|
19
|
0.37
|
0.39
|
-0.49
|
3、钢材价格先升后降，总体上呈低位波动走势
从各周情况看，8月前三周价格呈持续的小幅上升走势，第四周略有下降；进入9月第一周，钢材价格继续呈小幅下降走势。（见下表）
各周钢材价格指数变化情况
|
品种
|
7月
|
8月
|
9月
|
|
第四周
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
第一周
|
|
钢材综合
|
100.48
|
100.62
|
101.65
|
102.21
|
102.11
|
102.08
|
|
长材
|
102.45
|
102.70
|
103.97
|
104.77
|
104.59
|
104.37
|
|
板材
|
100.21
|
100.20
|
101.15
|
101.53
|
101.50
|
101.67
|
二、国内市场钢材价格变化因素分析
8月份，主要用钢行业继续保持较快增长，钢材市场需求较旺，原燃材料价格快速回升，推动钢材价格呈持续小幅上升走势。
1、主要用钢行业保持较快发展，拉动钢材需求保持增长
据国家统计局数据，1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.3%，比1-7月份加快0.2个百分点。其中8月份环比增长1.61%，增幅比上月提高0.03个百分点；全国房地产开发投资同比增长19.3%，尽管比1-7月份回落1.2个百分点，但比上年同期提高了3.7个百分点;8月份，规模以上工业增加值同比增长10.4%，比7月份加快0.7个百分点。主要用钢行业均保持了较快增长，其中通用设备制造业增长8.0%，汽车制造业增长13.9%，电气机械和器材制造业增长12.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.7%，电力、热力的生产和供应业增长12.2%。铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速由负转正，增长2.2%；社会消费品零售总额增长13.4%，比7月份加快0.2个百分点；制造业PMI为51.0%，比上月上升0.7个百分点，连续两个月上升，其中新订单指数、新出口订单指数分别升至52.4%和50.2%，分别环比上升1.8和1.2个百分点。从总体情况看，用钢行业继续保持较快发展，拉动钢材需求保持增长。
2、生产小幅反弹，出口大幅增长，市场资源供给量与上月持平
据国家统计局数据，8月份，全国粗钢产量为6628万吨，同比增长12.8%；平均日产粗钢213.81万吨，环比增加2.62万吨，增幅为1.24%，在连续三个月下降后再度环比上升；另据海关统计，8月份，全国出口钢材614万吨，环比增加99万吨；进口钢材123万吨，环比增加5万吨。进口钢坯7万吨，环比增加2万吨。按上述数据计算，8月份国内市场日均粗钢供给量为197.2万吨，与上月相比基本持平，国内市场供需形势保持平稳。但必须看到，国内钢材市场供需平衡非常脆弱，8月下旬钢铁生产稍有扩大，钢材价格就又出现回落走势。
3、主要原燃料价格涨势明显，对钢价有一定支撑作用
8月份，国内市场钢铁生产用原燃材料价格均呈上涨走势。其中：国产铁精粉、进口铁矿石（现货）和废钢价格均继续上涨，且环比涨幅有所加大，环比分别上涨45元/吨、35元/吨和62元/吨；炼焦煤价格由平转升，环比上涨20元/吨；冶金焦价格由降转升，环比上涨55元/吨，涨幅为4.53%。（见下表）
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
单位:元/吨
|
项目
|
8月末
|
7月末
|
环比
涨跌
|
幅度%
|
上年
同期
|
同比
涨幅%
|
|
国产铁精粉
|
994
|
949
|
45
|
4.74
|
881
|
12.83
|
|
进口铁矿石(现货)
|
960
|
925
|
35
|
3.78
|
755
|
27.15
|
|
炼焦煤
|
1080
|
1060
|
20
|
1.89
|
1270
|
-14.96
|
|
冶金焦
|
1269
|
1214
|
55
|
4.53
|
1326
|
-4.30
|
|
废 钢
|
2544
|
2482
|
62
|
2.50
|
2623
|
-3.01
|
三、国际市场钢材价格继续上升
8月末，CRU国际钢材综合价格指数为169.3点，环比上升3.7点，升幅为2.2%，连续第二个月上升，且升幅较上月有所加大；同比下降7.9点，降幅为4.5%。（见下图、下表）
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目
|
8月末
|
7月末
|
环比
升降
|
环比
升降%
|
上年
同期
|
同比
升降
|
同比
升降%
|
|
钢材综合
|
169.3
|
165.6
|
3.7
|
2.2
|
177.2
|
-7.9
|
-4.5
|
|
长 材
|
185.5
|
182.2
|
3.3
|
1.8
|
197.1
|
-11.6
|
-5.9
|
|
板 材
|
161.3
|
157.3
|
4.0
|
2.5
|
167.4
|
-6.1
|
-3.6
|
|
北美市场
|
172.7
|
170.5
|
2.2
|
1.3
|
170.1
|
2.6
|
1.5
|
|
欧洲市场
|
158.1
|
156.6
|
1.5
|
1.0
|
175.1
|
-17.0
|
-9.7
|
|
亚洲市场
|
173.5
|
167.6
|
5.9
|
3.5
|
182.6
|
-9.1
|
-5.0
|
1、长材、板材价格均有所上升，板材升幅高于长材
8月末，CRU长材价格指数为185.5点，环比上升3.3点，升幅为1.8%；板材价格指数为161.3点，环比上升4.0点，升幅为2.5%，比长材高0.7个百分点；与去年同期相比，长材指数下降11.6点，降幅为5.9%；板材指数下降6.1点，降幅为3.6%。（见下图）
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美和亚洲市场钢材价格继续上升，欧洲市场由降转升
（1）北美市场
8月末，CRU北美钢材价格指数为172.7点，环比上升2.2点，升幅为1.3%，连续第三个月上升，但升幅较上月收窄3.2个百分点。8月份，美国制造业PMI为55.7%，环比上升0.3个百分点，连续第三个月上升。其中新订单指数升至63.2%，环比大幅上升4.9个百分点；受钢材需求上升拉动，美国成品钢进口许可量比7月份初步进口量增长6.3%，其中钢筋、石油管、热浸镀锌板带、金属涂层板带和冷轧板进口量增加较多；8月末，美国粗钢产能利用率为77.5%，比上月末下降了1.3个百分点；本月美国中西部钢厂长材价格保持平稳，板材中的中厚板价格由降转升，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续上升。（见下表）
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
8月份
|
7月份
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢 筋
|
730
|
730
|
0
|
0
|
0.27
|
|
小型材
|
827
|
827
|
0
|
0
|
0.85
|
|
线 材
|
805
|
805
|
0
|
0
|
0.37
|
|
型 钢
|
842
|
842
|
0
|
0
|
0.36
|
|
中厚板
|
790
|
767
|
23
|
3.00
|
-0.52
|
|
热轧带卷
|
715
|
701
|
14
|
2.00
|
6.70
|
|
冷轧带卷
|
834
|
826
|
8
|
0.97
|
6.31
|
|
热浸镀锌
|
897
|
885
|
12
|
1.36
|
5.48
|
（2）欧洲市场
8月末，CRU欧洲钢材价格指数为158.1点，环比上升1.5点，升幅为1.0%，是连续第5个月下降后的首次回升。欧洲经济形势有所改善，8月份，欧元区和欧盟经济景气指数分别环比上升2.7点和3.1点，连续第四个月上升，且创年内最高水平；欧元区制造业PMI为51.4%,环比上升1.1个百分点。其中新订单指数升至53.3%，是2011年5月以来的最高水平。在欧洲主要国家中，德国、意大利、西班牙和英国的制造业PMI分别为51.8%、51.3%、51.1%和57.2%，分别环比上升1.1、0.9、1.3和2.4个百分点。法国为49.7%，与上月持平。受需求形势好转影响，本月德国市场主要品种钢材价格均由降转升。（见下表）
德国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目
|
8月份
|
7月份
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢 筋
|
616
|
606
|
10
|
1.65
|
-2.26
|
|
小型材
|
682
|
672
|
10
|
1.49
|
-2.18
|
|
线 材
|
603
|
593
|
10
|
1.69
|
-3.42
|
|
型 钢
|
768
|
756
|
12
|
1.59
|
-2.33
|
|
中厚板
|
640
|
634
|
6
|
0.95
|
-3.21
|
|
热轧带卷
|
597
|
578
|
19
|
3.29
|
-4.30
|
|
冷轧带卷
|
733
|
709
|
24
|
3.39
|
-3.67
|
|
热浸镀锌
|
758
|
738
|
20
|
2.71
|
-3.91
|
（3）亚洲市场
8月末，CRU亚洲钢材价格指数为173.5点，环比上升5.9点，升幅为3.5%，连续第二个月上升。8月份，日本制造业PMI为52.2%，环比上升1.5个百分点，连续6个月保持在50%水平线以上；韩国、中国台湾和中国大陆的制造业PMI分别为47.5%、50.0%和51.0%，环比分别上升0.3、1.4和0.7个百分点。本月远东市场长材价格由降转升,板带材价格则继续上升，且升幅较上月有所加大。（见下表）
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
8月份
|
7月份
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢 筋
|
535
|
515
|
20
|
3.88
|
-0.96
|
|
小型材
|
618
|
615
|
3
|
0.49
|
-3.91
|
|
线 材
|
540
|
530
|
10
|
1.89
|
-0.93
|
|
型 钢
|
665
|
665
|
0
|
0.00
|
-2.92
|
|
中厚板
|
560
|
550
|
10
|
1.82
|
0.92
|
|
热轧带卷
|
565
|
545
|
20
|
3.67
|
2.83
|
|
冷轧带卷
|
645
|
610
|
35
|
5.74
|
3.39
|
|
热浸镀锌
|
675
|
660
|
15
|
2.27
|
1.54
|
四、后期钢材市场价格走势分析
受国家一系列稳增长政策措施影响，国民经济企稳回升的态势渐趋明显，钢材市场需求形势向好。但随着钢铁生产小幅回升，供需矛盾又有所加剧，后期钢价将呈低位波动运行态势。
1、国民经济企稳回升态势渐趋明显，拉动钢材需求保持增长
随着国家宏观调控政策措施取得实效，国民经济企稳回升的态势渐趋明显，房地产、机械制造、汽车、家用电器、城市轨道交通等基础设施等用钢行业发展速度有所加快，拉动钢材需求保持增长。李克强总理9月9日在英国《金融时报》发表署名文章中强调，我国将保持经济长期健康发展，城镇化将为扩大内需提供巨大潜力，同时，国家将保持合理的投资力度，重点加快发展节能环保产业、中西部铁路项目和市政设施建设等，将推动我国经济继续平稳较快发展。8月份，PPI环比上涨0.1%，是今年4月份环比下降以来的首次环比上升；同比下降1.6%，比7月降幅收窄0.7个百分点。PPI同比降幅收窄、环比由降转升表明需求出现上扬趋势。国民经济平稳较快发展，将拉动钢材需求继续保持增长。
2、钢铁生产小幅反弹，市场供大于求局面未有改观
据国家统计局数据，1-8月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为48038万吨、52184万吨和70164万吨，分别同比增长6.6%、7.8%和11.2%，增速分别比1-7月份加快0.6、0.7和0.8个百分点，比上年同期提高4.0、5.5和5.5个百分点。其中8月份粗钢日产环比增长1.24%。粗钢日产水平再度环比上升，对脆弱的市场供需平衡影响较大。9-10月份是传统的钢材需求旺季，但从9月份第一周情况看，国内市场钢材价格已连续两周小幅回落。
3、钢材社会库存继续下降，环比降幅明显收窄
8月末，全国主要市场钢材社会库存量为1363万吨，环比下降59万吨，降幅为4.14%，较上月收窄3.95个百分点。钢材库存降幅收窄，市场去库存化接近尾声，有助于钢价止跌并保持相对平稳。
钢材社会库存变化情况表
单位：万吨
|
项目
|
库存
|
比年初
升跌
|
比年初
升跌%
|
比上月
升跌
|
月环比%
|
上年
同期
|
同比
升跌
|
同比
升跌%
|
|
年初
|
1188
|
|
|
-24
|
-1.79
|
1290
|
-34
|
-2.53
|
|
1月末
|
1354
|
166
|
13.93
|
166
|
13.93
|
1574
|
-221
|
-14.01
|
|
2月末
|
1877
|
689
|
57.97
|
523
|
38.65
|
1894
|
-17
|
-0.90
|
|
3月末
|
1997
|
809
|
68.09
|
120
|
6.40
|
1789
|
208
|
11.63
|
|
4月末
|
1845
|
657
|
55.32
|
-152
|
-7.60
|
1678
|
167
|
9.98
|
|
5月末
|
1657
|
469
|
39.46
|
-188
|
-10.21
|
1579
|
76
|
4.91
|
|
6月末
|
1546
|
358
|
30.17
|
-110
|
-6.66
|
1555
|
-8
|
-0.52
|
|
7月末
|
1421
|
233
|
19.64
|
-125
|
-8.09
|
1538
|
-117
|
-7.58
|
|
8月末
|
1363
|
175
|
14.69
|
-59
|
-4.14
|
1433
|
-71
|
-4.94
|
后期市场需要关注的主要问题：
一是钢铁生产出现反弹。8月份全国粗钢日产量出现反弹，使钢材市场供大于求矛盾又有所加剧。目前钢材需求回升和钢价反弹力度十分有限，供需关系微弱改善难以经受钢产量增长带来的冲击。钢铁企业应继续控制产量，促进钢价稳定。
二是进口铁矿石价格涨幅明显高于钢价。8月末，CSPI国内钢材价格指数仅环比上升1.62%，而同期的CIOPI进口铁矿石价格为135.51美元/吨，环比上升9.01美元/吨，升幅为7.12%，不仅升幅明显高于钢价，且环比涨幅较上月加大4.93个百分点。后期进口铁矿石价格仍有进一步下行空间。
三是出口钢材价格持续下滑。受欧美市场需求形势好转影响，我国钢材出口量有所反弹，但8月份出口钢材平均价格仅为804美元/吨，环比下降53美元/吨，连续第四个月下滑。出口钢材数量增、价格低，不利于企业提高经济效益。
